Vermögensverwaltende GmbH mit ETF-Depot (~550 T€) – Kauf unter NAV, optional mit zwei Softwareprodukten

Zum Verkauf stehen 100 % der Geschäftsanteile einer GmbH mit Sitz in Deutschland. Die Gesellschaft wurde als 1-Personen-Beratungsgesellschaft im IT-Umfeld gegründet und über mehrere Jahre profitabel geführt. Die Umsatzerlöse lagen zuletzt stabil bei rund 218–220 T€ pro Jahr. Neben der Vergütung des Gesellschafter-Geschäftsführers fielen kaum Kosten an. Bereinigt um diese Vergütung und vor Ertragsteuern lag das Ergebnis bei ca. 207 T€ (2025) bzw. ca. 218 T€ (2024). Der Rückgang des ausgewiesenen Jahresergebnisses 2025 ist allein auf die höhere Geschäftsführervergütung zurückzuführen.

Die Gewinne wurden vollständig thesauriert und in ein breit diversifiziertes ETF-Depot investiert. Unrealisierte Kursgewinne sind nach HGB nicht im Ergebnis enthalten; der aktuelle Depotwert von ca. 550.000 € liegt daher über dem Buchwert. Das Beratungsgeschäft wurde 2026 planmäßig beendet. Die historischen Zahlen zeigen die Entstehung des Vermögens, nicht künftige Erträge. Der Wert der Gesellschaft ergibt sich aus dem ETF-Depot.

Heute ist die Gesellschaft im Wesentlichen vermögensverwaltend tätig. Es gibt keine Mitarbeiter, keine laufenden Kundenverträge, keine Immobilien und keine operativen Altlasten. Die Jahresabschlüsse und Steuererklärungen sind vollständig.

Zusätzlich hat die Gesellschaft zwei eigene Softwareprodukte entwickelt, die optional mit übernommen werden können:
– eine Web-Anwendung im Bereich Augenheilkunde (Myopie-Management), gemeinsam mit einem Facharzt entwickelt und auf einem Fachkongress vorgestellt; bisher ca. 4 T€ Umsatz, derzeit keine laufenden Umsätze
– eine Web- und Mobile-App (iOS/Android) zur Orientierung für Familien im Pflegesystem, entstanden im Rahmen eines Inkubator-Programms, noch ohne Umsätze

Die Produkte sind nicht im Kaufpreis enthalten; die Konditionen werden gesondert vereinbart. Auf Wunsch verbleiben sie in der Gesellschaft, andernfalls werden sie vor dem Closing ausgegliedert.

Anlass des Verkaufs ist eine persönliche Umorientierung: Der Gesellschafter-Geschäftsführer verlegt seinen Wohnsitz ins Ausland und stellt seine Aktivitäten in Deutschland ein. Ein Anteilsverkauf wird einer Liquidation mit Sperrjahr vorgezogen.

Investitionshighlights:

– Kauf unter Nettovermögenswert: Der Kaufpreis orientiert sich am NAV des Depots zum Stichtag, abzüglich latenter Steuern auf unrealisierte Kursgewinne und eines Abschlags. Dem Käufer verbleibt nach Steuern ein wirtschaftlicher Vorteil von ca. 10.000–20.000 € (vor Transaktionskosten).

– Steuereffizient für Kapitalgesellschaften: Gewinnausschüttungen an eine erwerbende GmbH sind zu ca. 95 % steuerfrei (§ 8b KStG). Die effektive Belastung beträgt ca. 1,5 %.

– Kein Bewertungsrisiko: Der Unternehmenswert ergibt sich direkt aus dem Depotauszug, eine aufwendige Unternehmensbewertung entfällt. Die Kaufpreisberechnung auf Basis des NAV zum Stichtag schützt beide Seiten vor Kursschwankungen bis zum Closing.

– Schnelle, schlanke Transaktion: Aufgrund der einfachen Struktur ist eine Due Diligence in kurzer Zeit möglich. Die Zahlung erfolgt über Notaranderkonto Zug um Zug gegen Übertragung der Anteile.

– Bankfähiges Vermögen: Das liquide Depot eignet sich grundsätzlich als Sicherheit für eine Fremdfinanzierung des Kaufpreises.

– Optionaler Zusatz: zwei entwickelte Softwareprodukte aus Health-Tech und Pflege als Basis für eine eigene Weiterentwicklung.

Gesuchter Käufer:
Eine in Deutschland ansässige Kapitalgesellschaft, zum Beispiel eine Holding-GmbH, eine vermögensverwaltende GmbH, ein Family Office oder ein Unternehmer mit bestehender Holdingstruktur. Für die optionalen Softwareprodukte sind auch Käufer aus Health-Tech oder Pflege interessant. Der Kaufpreis ist aus Eigenmitteln oder über eine eigene Bankfinanzierung des Käufers zu leisten. Das Closing ist flexibel ab 2027 möglich, bevorzugt zu einem Jahresstichtag.

Weitere Unterlagen (Depotauszug, Jahresabschlüsse, Handelsregisterauszug, Produktübersicht) stellen wir nach Unterzeichnung einer Vertraulichkeitsvereinbarung zur Verfügung.